Αξιολόγηση και Πρόβλεψη Απόδοσης Μετοχής Coca Cola.Μια Εμπειρική Προσέγγιση (Master thesis)
Πιτσάβας, Βασίλειος
Full metadata record
| DC Field | Value | Language |
|---|---|---|
| dc.contributor.author | Πιτσάβας, Βασίλειος | el |
| dc.date.accessioned | 2024-06-06T13:32:27Z | - |
| dc.date.available | 2024-06-06T13:32:27Z | - |
| dc.identifier.uri | http://195.251.240.227/jspui/handle/123456789/16646 | - |
| dc.description | Μεταπτυχιακή εργασία - Σχολή Οικονομίας και Διοίκησης- Τμήμα Λογιστικής και Πληροφοριακών Συστημάτων | el |
| dc.rights | Default License | - |
| dc.subject | Θεωρία Αποτελεσματικής Αγοράς | el |
| dc.subject | Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM) | el |
| dc.subject | Χρονικές Σειρές | el |
| dc.subject | Συντελεστής Beta | el |
| dc.subject | Κίνδυνος | el |
| dc.subject | Υποδείγματα ARCH-GARCH. | el |
| dc.title | Αξιολόγηση και Πρόβλεψη Απόδοσης Μετοχής Coca Cola.Μια Εμπειρική Προσέγγιση | el |
| heal.type | masterThesis | - |
| heal.type.en | Master thesis | en |
| heal.generalDescription | Μεταπτυχιακή εργασία | el |
| heal.dateAvailable | 2024-06-06T13:33:27Z | - |
| heal.language | el | - |
| heal.access | free | - |
| heal.recordProvider | Σχολή Οικονομίας και Διοίκησης - Τμήμα Λογιστικής και Πληροφοριακών Συστημάτων | el |
| heal.publicationDate | 2023-12-01 | - |
| heal.bibliographicCitation | Πιτσάβας, Β. (2023). Αξιολόγηση και Πρόβλεψη Απόδοσης Μετοχής Coca Cola .Μια Εμπειρική Προσέγγιση.(Μεταπτυχιακή εργασία). ΔΙΠΑΕ | el |
| heal.abstract | Η παρούσα διπλωματική εργασία εστιάζει στη θεωρία της αποτελεσματικής αγοράς και τους συναφείς επενδυτικούς κινδύνους που συνδέονται με αυτήν. Εξετάζονται διάφορα είδη της θεωρίας, αναλύονται πιθανές ανωμαλίες και διερευνώνται οι επενδυτικοί κίνδυνοι που επηρεάζουν αυτές τις αγορές. Επιπλέον, πραγματοποιείται μια εκτενής ανασκόπηση σημαντικών ερευνητικών εργασιών που εξετάζουν την ανάλυση και πρόβλεψη της απόδοσης μετοχών, υιοθετώντας τόσο κλασικές όσο και πιο σύγχρονες μεθοδολογίες. Η ανάλυση πραγματοποιήθηκε μέσω ημερήσιων παρατηρήσεων της απόδοσης της τιμής κλεισίματος της μετοχής της Coca Cola και του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών (ΧΑΑ). Τα δεδομένα αντλήθηκαν από την βάση της Yahoo Finance, για το διάστημα από τον Απρίλιο του 2016 έως και τον Απρίλιο του 2023 και οι εκτιμήσεις υπολογίστηκαν με την χρήση του οικονομετρικού λογισμικού Eviews12. Αρχικά αναλύθηκαν βασικές έννοιες και μεθοδολογίες που είναι ουσιώδεις για την κατανόηση της οικονομικής ανάλυσης, καθώς και τα περιγραφικά στατιστικά των αποδόσεων της εξεταζόμενης μετοχής και του Γενικού Δείκτη. Στην συνέχεια πραγματοποιήθηκε ο επαυξημένος έλεγχος Dickey-Fuller (ADF) στις προαναφερόμενες μεταβλητές, σύμφωνα με τον οποίο καταλήξαμε στο συμπέρασμα ότι και οι δυο μεταβλητές είναι στάσιμες στα επίπεδα τους. Έπειτα χρησιμοποιώντας το μονομεταβλητό υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (CAPM) αναλύθηκε ο συστηματικός κίνδυνος της απόδοσης της μετοχής της Coca Cola, καταλήγοντας στο συμπέρασμα πως πρόκειται για μια αμυντική μετοχή, η οποία παρουσιάζει θετική συσχέτιση με την αγορά. Τέλος με την χρήση των υποδειγμάτων ARIMA, καθώς και των υποδειγμάτων της οικογένειας ARCH-GARCH καταλήξαμε στην κατασκευή και επιλογή του κατάλληλου υποδείγματος ARIMA-ARCH, ARIMA-GARCH, το οποίο χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυση και την πρόβλεψη των δεδομένων. Από την ανάλυση των δεδομένων προέκυψε ότι, οι αποδόσεις των τιμών της εξεταζόμενης μετοχής (αλλά και του ΓΔ) δεν ακολουθούν την διαδικασία του τυχαίου περιπάτου (random walk) και επομένως η υπόθεση της αποτελεσματικότητας του ΧΑΑ στην ασθενή μορφή της πρέπει να απορριφθεί. Επιπλέον προέκυψε ότι το υπόδειγμα ARIMA(6,0,1)-GARCH(1,2) εμφανίζει την καλύτερη απόδοση i για την πρόβλεψη των τιμών της Coca-Cola. Ειδικότερα η στατική μέθοδος πρόβλεψης έδειξε καλύτερα αποτελέσματα σε σύγκριση με τη δυναμική, καθώς προσέγγισε καλύτερα τις πραγματικές τιμές. | el |
| heal.abstract | The aim of this study focuses on the theory of Efficient Market Hypothesis and the related investment risks associated with it. It examines various types of theories, analyzes potential anomalies, and investigates the investment risks affecting these markets. Furthermore, it provides an extensive review of significant research works that explore the analysis and prediction of stocks return, adopting both classical and modern methodologies. The analysis was conducted through daily observations of the closing price performance of Coca-Cola's stock and the General Index of the Athens Stock Exchange (ASE). Data was sourced from Yahoo Finance, covering the period from April 2016 to April 2023, and the estimations were calculated using the econometric software Eviews12. Initially, fundamental concepts and methodologies essential for understanding economic analysis were analyzed, along with the descriptive statistics of the examined stock's performance and the General Index. Subsequently, an augmented Dickey-Fuller (ADF) test was performed on the aforementioned variables, concluding that both variables are stationary at their levels. Then, using the single-factor Capital Asset Pricing Model (CAPM), the systematic risk of Coca-Cola's stock performance was analyzed, concluding that it is a defensive stock showing a positive correlation with the market. Finally, using ARIMA models and ARCH-GARCH models, a suitable ARIMA-ARCH, ARIMA-GARCH model was selected and constructed, used in the analysis and prediction of the data. From the data analysis, it was found that both the stock returns of the examined stock and the General Index do not follow a random walk process, and thus, the hypothesis of the ASE efficiency in its weak form needs to be rejected. Moreover, it was revealed that the ARIMA(6,0,1)-GARCH(1,2) model exhibits the best performance in predicting Coca Cola's prices. Specifically, the static prediction method demonstrated better results compared to the dynamic one, as it provided a better approximation of the actual values. | en |
| heal.advisorName | Δριτσάκη, Χαΐδω | el |
| heal.committeeMemberName | Δριτσάκη, Χαΐδω | el |
| heal.committeeMemberName | Χατζηπέτρου, Ευρίκλεια | el |
| heal.committeeMemberName | Κυρμίζογλου, Παντελής | el |
| heal.academicPublisher | Σχολή Οικονομίας και Διοίκησης - Λογιστική και Πληροφοριακά Συστήματα | el |
| heal.academicPublisherID | ihu | - |
| heal.numberOfPages | 176 | - |
| heal.fullTextAvailability | true | - |
| heal.type.el | Μεταπτυχιακή εργασία | el |
| Appears in Collections: | Μεταπτυχιακές Διατριβές | |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| Πιτσάβας Βασίλειος Αξιολόγηση και Πρόβλεψη Απόδοσης Μετοχής Coca Cola.pdf | Μεταπτυχιακή εργασία | 2.29 MB | Adobe PDF | View/Open |
Please use this identifier to cite or link to this item:
This item is a favorite for 0 people.
http://195.251.240.227/jspui/handle/123456789/16646
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
