Συγχωνεύσεις και εξαγορές τραπεζών και η περίπτωση της τράπεζας Πειραιώς με την ΑΤΕbank

Abstract

Τα δομικά μέρη της εργασίας: Στην πρώτη ενότητα της εργασίας γίνεται αναφορά στο Ελληνικό τραπεζικό σύστημα και στις μακροοικονομικές εξελίξεις. Στη συνέχεια γίνεται αναφορά στην ιστορική εξέλιξη του Ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος στη δομή του και στις μακροοικονομικές εξελίξεις των τελευταίων ετών. Το δεύτερο κεφάλαιο φιλοδόξει να προσεγγίσει την ιστορική εξέλιξη των Εξαγορών και Συγχωνεύσεων διεθνώς όπως των Η.Π.Α., την Ευρωπαϊκή Ένωση αλλά και την περίπτωση των Σ&Ε στην Ελλάδα. Η τρίτη ενότητα ασχολείται με το θεωρητικό υπόβαθρο των Σ&Ε που γίνεται αναφορά στους ορισμούς, στα είδη, στην ορολογία και μετέπειτα αναφέρεται στους λόγους πραγματοποίησης και αποτυχίας στρατηγικής ανάπτυξης μέσω εξαγορών ή συγχωνεύσεων. Στο τέταρτο κεφάλαιο αναφέρονται τα πλεονέκτημα τα και τα μειονεκτήματα τον Σ&Ε. Στην πέμπτη ενότητα της παρούσας εργασίας περιλαμβάνονται το θεσμικό πλαίσιο που ορίζει το πλαίσιο πραγματοποίησης των Σ&Ε στην Ελλάδα. Ερευνούνται οι διαδικασίες συγχώνευσης και εξαγοράς, σύμφωνα με το ελληνικό δίκαιο περί πιστωτικών ιδρυμάτων, γίνεται αναφορά σε φορολογικά ζητήματα που σχετίζονται με παρόμοιες επιχειρηματικές κινήσεις που αποσκοπούν σε φορολογικές απαλλαγές ή κίνητρα, στα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα που αφορούν στην ενοποίηση επιχειρήσεων και στην ισχύουσα νομοθεσία όσον αφορά το εργατικό δίκαιο. Τέλος, στο έκτο κεφάλαιο μελετάται η περίπτωση της απορρόφησης της ΑΤΕbank από την Τράπεζα Πειραιώς. Στην ενότητα αυτή γίνεται παρουσίαση των δυο τραπεζών, επίσης αναφέρεται η άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που επιβληθήκαν οι τράπεζες από την EBA (stress test), καθώς και η συμμετοχή των ομίλων στο PSI. Στη συνέχεια επισημαίνεται το ύψος των μεταβιβαζόμενων στοιχείων και έπειτα αναφέρονται, επιπλέων έχουμε παρουσίαση των ισολογισμών και των μετοχικών κεφαλαίων. Τέλος, υπολογίζονται και συγκρίνονται βασικοί χρηματοοικονομικοί αριθμοδείκτες κατά τη περίοδο 2006-2012, ώστε να υπάρχει μια γενικευμένη εικόνα για το οικονομικό κλήμα που επικρατή το τελευτάω χρονικό διάστημα.